UBS proyecta que la Generación X en México alcanzaría una pensión de hasta 129% de su último sueldo al jubilarse, algo que ya no alcanzarán las generaciones que empezaron a trabajar después de 1997.
El International Pension Gap Index de UBS puso de manifiesto una realidad incómoda: en muchos países, la pensión estatal o el ahorro obligatorio no son suficientes para mantener el estilo de vida al que estamos acostumbrados tras la jubilación. Este índice analiza los sistemas de pensiones de 25 mercados globales, incluido México, muestra las grandes diferencias en los esfuerzos de ahorro que las personas deben realizar para asegurar su futuro.
El estudio destaca un ejemplo concreto: ¿qué porcentaje de sus ingresos actuales debería ahorrar una trabajadora que vive en la ciudad desde los 50 años, si no cuenta con ahorros previos, para mantener su nivel de vida después del retiro? Las respuestas varían drásticamente según la ciudad o el país. Para el caso de México, señala que una mujer en estas condiciones, alcanzaría a tener una pensión hasta del 129% de su último sueldo, debido a que habría comenzado a cotizar antes de que las pensiones fueran un asunto de responsabilidad individual.
El estudio nota que en Ámsterdam, por ejemplo, no es necesario ahorrar más allá de lo obligatorio. Sin embargo, en Tokio, una trabajadora en estas condiciones necesitaría ahorrar hasta el 93% de su salario. Esta disparidad refleja las diferencias en el diseño de los sistemas de pensiones a nivel mundial.
Ahorrando para el retiro en México
En México, el sistema de pensiones se basa actualmente en un esquema de contribución definida conocido como Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR), que cubre a los trabajadores del sector público y privado. Actualmente, las contribuciones de los empleadores son del 6.46%, pero se espera que aumenten gradualmente hasta el 13.875% para el año 2031. Sin embargo, el estudio de UBS advierte que este sistema requiere complementarse con ahorros voluntarios si se desea mantener un estilo de vida similar al de la vida laboral.
En el caso de ejemplo de UBS, Jane, la mujer de 50 años sin ahorros, se jubila a los 65 años en México bajo el antiguo esquema de beneficios definidos, pues habría comenzado a trabajar antes de la reforma de 1997 que cambió las pensiones a capitalización individual. El esquema anterior ofrece pensiones más estables y predecibles. Estos trabajadores, con una carrera larga, podrían alcanzar una tasa de reemplazo del 129%, lo que significa que recibirían más ingresos en su jubilación de los que tenían durante su vida laboral activa.
UBS señala que este ejemplo probablemente experimentará una tasa de reemplazo neta superior al 100% debido a su larga carrera, la ausencia de retenciones de seguridad social y de impuestos sobre las pensiones, además de la pensión universal. No necesita ahorrar para mantener su estilo de vida actual, lo cual es afortunado, ya que el alto costo de vida en la Ciudad de México no le permitiría ahorrar.
En comparación con el nuevo esquema de contribución definida, el antiguo régimen de jubilación proporciona beneficios más altos y menos volátiles, especialmente para los trabajadores con altos ingresos.
No obstante, esta seguridad financiera no está garantizada para todos, ya que los cambios demográficos y el aumento en las pensiones universales presionan las finanzas públicas.
De hecho, UBS destaca que el gasto público en pensiones aumentará dramáticamente en los próximos años debido a los incrementos significativos en el salario mínimo real, lo que ha elevado las responsabilidades de las pensiones.
Además, UBS considera que la introducción de la pensión universal y el plan de otorgar la mitad de esta a mujeres de entre 60 y 64 años inflarán aún más los gastos del gobierno. En México, el empleo formal es de alrededor del 50%, y podría disminuir con la universalidad de la seguridad social. Aunque el gobierno tiene margen de maniobra con un 50% de deuda en relación al PIB, es probable que decida aumentar los impuestos, especialmente a los sectores de mayores ingresos.
¿Por qué es tan importante planificar?
El informe subraya que la planificación temprana y el uso de inversiones diversificadas son esenciales para mitigar las brechas de pensiones. En mercados como México, donde el envejecimiento poblacional y los desafíos fiscales son factores críticos, la necesidad de planificar adecuadamente para el retiro es aún más apremiante.
Las personas que inician sus ahorros a una edad más temprana, además de invertir en activos que generen retornos superiores a la inflación, tendrán más probabilidades de mantener su calidad de vida en la jubilación.
Por ejemplo, en Suiza, UBS muestra que nueve de cada diez veces, una cartera diversificada de bonos y acciones supera el rendimiento del efectivo, lo que disminuye la necesidad de ahorrar tanto. Esto también aplica en México, donde depender exclusivamente de ahorros en efectivo podría incrementar la tasa de ahorro necesaria.
FUENTE: Alto Nivel